Aktienoptionen Marktordnung

Market Order BREAKING DOWN Market Order Eine Marktordnung garantiert die Ausführung, und es hat oft niedrige Provisionen aufgrund der minimalen Arbeit Makler müssen tun. Vermeiden Sie die Verwendung von Marktaufträgen auf Aktien mit einem niedrigen durchschnittlichen täglichen Volumen. Diese Aktien haben in der Regel große Spreads und führen zu großen Mengen an Schlupf bei der Durchführung von Geschäften zum Marktpreis. Market Order Slippage Sicherheit Brokerdealer (Market Maker) zitieren Marktpreise mit einem Geldkurs und einem Ask-Preis. Das Gebot ist immer niedriger als die fragen, und der Unterschied zwischen den beiden Preisen ist die Ausbreitung. Wenn ein Trader einen Handel mit einem Marktauftrag ausführen will, ist der Händler bereit, bei der Frage zu kaufen, oder an dem Angebot zu verkaufen. So ist der Handel sofort aus dem Geld durch die Höhe der Ausbreitung. Dieser Betrag kann in Form von Schlupf zunehmen, wenn die Marktordnung, die platziert wird, nicht mit dem aktuellen Volumen, das mit dem aktuellen bidask Preis verbunden ist, erfüllt werden kann. Nehmen wir zum Beispiel an, dass XYZ-Aktie bei einer Bidask von 5051, mit 500 Aktien bei der Ausschreibung und 500 Aktien bei der Frage zitiert wird. Wenn ein Händler eine Marktorder zum Kauf von 1.000 Aktien einräumt, werden die ersten 500 Aktien zu dem quotierten Kaufpreis von 51 (der aktuelle Marktpreis) ausgeführt. Danach werden die verbleibenden 500 Aktien zu jedem Preis ausgegeben, der für die Verkäufer der nächsten 500 Aktien gilt, die zum fragenpreis aufgeführt sind. Die Nachfragepreise erhöhen sich entsprechend der derzeitigen Versorgung auf dem Markt über 51. Der durchschnittliche Preis für die gesamte Order von 1.000 Aktien wird letztendlich mehr als die 51 sein, die der Marktpreis war, als die Market Order ursprünglich platziert wurde. Der Unterschied zwischen den beiden Preisen wird als Schlupf bezeichnet. Die Verwendung von Marktaufträgen führt in der Regel zu einem Schlupf. Schlupf kann in einem sehr volatilen schnelllebigen Markt zu erhöhen, und auf Wertpapiere, die niedrige Liquidität und breite Spreads haben. Der beste Weg, um unnötigen Schlupf zu vermeiden, ist die Verwendung von Limit-Orders anstelle von Marktaufträgen, wenn möglich. Backtesting mit Market Orders Accounting für Schlupf ist entscheidend für Händler, die automatisierte Handelssysteme nutzen und Backtesting durchführen, um ihre Strategien durchzuführen, wenn Marktaufträge in ihren Strategien verwendet werden. Der Gesamtbetrag an Schlupf über die gesamte Backtesting-Periode könnte der Unterschied zwischen einer profitablen Strategie oder einer Verluststrategie sein. Die meisten Backtesting-Software-Pakete bieten Möglichkeiten zur Berücksichtigung von Schlupf aus Marktaufträgen. Weltwerden der Unterschied zwischen einer Marktordnung und einer Limit-Order Wenn ein Investor eine Bestellung zum Kauf oder Verkauf einer Aktie, gibt es nur zwei grundlegende Ausführungsoptionen: Ort der Order am Markt oder an der Grenze. Marktaufträge bieten Anweisung, so schnell wie möglich eine Transaktion zum gegenwärtigen oder Marktpreis durchzuführen. Umgekehrt bietet eine Limit Order Anweisung, nur bei oder unter einem Kaufpreis oder bei oder über einem Verkaufspreis auszuführen. Eine Marktordnung befasst sich mit der Ausführung der Bestellung der Preis der Sicherheit ist wichtig, aber sekundär. Limit-Aufträge befassen sich primär mit dem Preis, wenn der Wert der Sicherheit derzeit außerhalb der in der Limit Order festgelegten Parameter liegt, tritt die Transaktion nicht auf. Wenn der Laie eine typische Börsenhandlung vorstellt, denkt er an Marktaufträge. Diese Aufträge sind die grundsätzlichsten Kauf - und Verkaufsgeschäfte, die ein Broker eine Wertpapierhandelsauftrag erhält und dieser zu dem aktuellen Marktpreis verarbeitet wird. Obwohl Marktaufträge eine größere Wahrscheinlichkeit eines Handels, der ausgeführt wird, bieten, gibt es keine Garantie dafür, dass es tatsächlich durchläuft. Sämtliche Börsengeschäfte unterliegen der Verfügbarkeit bestimmter Aktien und können je nach Zeitpunkt und Größe des Auftrags erheblich variieren. Alle Aufträge werden innerhalb der vorrangigen Richtlinien verarbeitet. Immer wenn ein Marktauftrag platziert wird, besteht immer die Gefahr von Marktschwankungen, die zwischen dem Zeitpunkt, zu dem der Makler den Auftrag empfängt, und dem Zeitpunkt, zu dem der Handel ausgeführt wird, auftreten. Dies ist insbesondere ein Anliegen für größere Aufträge, die länger dauern, um zu füllen und, wenn groß genug, tatsächlich den Markt auf eigene Faust bewegen können. Manchmal kann der Handel einzelner Aktien gestoppt oder ausgesetzt werden. Limit Orders sollen den Anlegern mehr Kontrolle über die Kauf - und Verkaufspreise ihrer Trades geben. Vor dem Absenden einer Bestellung muss ein maximal zulässiger Kaufpreisbetrag ausgewählt werden, und die Mindestpreise werden auf Kundenaufträgen angegeben. Das offensichtliche Risiko, um Aufträge zu begrenzen, besteht darin, dass der Anleger, wenn der tatsächliche Marktpreis niemals unter die Limit Order Guidelines fällt, den Auftrag nicht erfüllen kann. Eine andere Möglichkeit ist, dass ein Zielpreis schließlich erreicht wird, aber es gibt nicht genügend Liquidität in der Aktie, um den Auftrag zu füllen, wenn sein Umdrehung kommt. Im Gegensatz zu Marktaufträgen ist es üblich, dass Limit Orders außerhalb der Marktzeiten platziert werden. In diesen Fällen werden die Limit-Orders in eine Warteschlange zur Verarbeitung gebracht, sobald der Handel wieder aufgenommen wird. Limit-Aufträge sind komplizierter als marktführende Aufträge und können zu höheren Maklergebühren führen. Für Low-Volume-Aktien, die nicht an den wichtigsten Börsen notiert, kann es schwierig sein, den tatsächlichen Preis zu finden, so dass Limit Orders eine attraktive Option. Types Of Option Orders Arten von Option Orders - Einführung Nichts hat mehr Optionen Handel Anfänger als der andere Typ verwechselt Der für jeden Aktienoptionshandel verfügbaren Aufträge und die unzähligen Order-Parameter zur Verfügung. Stock Trades hat nur 2 Arten von Trades. Zu kaufen oder zu verkaufen, aber im Optionshandel gibt es 4 verschiedene Arten von Aufträgen für jeden Handel. Kaufen Zu Öffnen, Kaufen Zu Schließen, Verkaufen Zu Öffnen Und Verkaufen Zu Schließen. Darüber hinaus kann jeder Optionsauftrag nach einer Vielzahl von Kriterien angepasst werden, so dass er nicht nur so präzise wie möglich ist, sondern auch Handelsaufträge in einer Weise automatisieren kann, die nur ein menschlicher Bediener in der Vergangenheit konnte. Die Eingabe mit dem falschen Typ von Optionsaufträgen war die häufigste Ursache für Verluste für Optionshandelsanfänger. Heres eine Entscheidungsströmung für jeden Optionshandel: Arten von Optionsaufträgen - Kaufen, um eine Bestellung zu öffnen öffnen ist die häufigste Option Reihenfolge im Optionshandel. Es bedeutet, eine Position durch den Kauf dieser Option Vertrag, die einfach bedeutet, zu kaufen oder gehen Sie lange auf einen bestimmten Optionskontrakt zu öffnen. Beispiel. John möchte den Jan40Call auf dem QQQQ kaufen. Er wird kaufen, um die Jan40Calls zu öffnen. Gehen Sie zum Kauf zu öffnen Tutorial. Persönliche Option Trading Mentor Finden Sie heraus, wie meine Studenten machen über 87 Profit Monatlich, sicher, Trading-Optionen in den US-Markt Arten von Option Orders - Verkaufen, um einen Verkauf zu schließen Close Order ist die zweithäufigste Option Reihenfolge im Optionshandel. Es bedeutet, eine Position durch den Verkauf dieser Option Vertrag, die einfach bedeutet, einen bestimmten Option Vertrag, den Sie besitzen zu verkaufen. Beispiel. John möchte die QQQQs Jan40Call jetzt verkaufen. Er wird verkaufen, um die Jan40Calls zu schließen. Gehen Sie zum Verkauf zu schließen Tutorial. Arten der Wahl-Aufträge - Verkaufen, um einen Verkauf zu öffnen, um zu öffnen Auftrag ist eine weniger häufig verwendete Wahlauftrag im Optionshandel. Es bedeutet, eine Position durch den Verkauf dieses Optionskontrakts zu öffnen, was einfach bedeutet, einen bestimmten Optionskontrakt kurz zu verkaufen. Beispiel. John will jetzt eine Short Call Option Strategie auf dem QQQQs Jan40Call ausführen. Er wird verkaufen, um die Jan40Calls zu öffnen. Gehen Sie zum Verkaufen, um Tutorial zu öffnen. Arten von Option Orders - Buy To Close Eine Bestellung zu schließen, um die Bestellung zu schließen, um einen Verkauf an Open Position zu schließen. Es bedeutet, eine Position durch den Kauf dieses Optionskontrakts zu schließen, was einfach bedeutet, einen Optionskontrakt zurückzukaufen, den Sie zuvor kurz verkauft haben. Beispiel. John will die kurze Jan40Call-Position jetzt schließen. Er wird kaufen, um die Jan40Calls zu schließen. Gehen Sie zum Kauf zu schließen Tutorial. Arten von Optionsaufträgen - Kombinationsaufträge Viele Optionsstrategien erfordern eine Kombination verschiedener Optionskontrakte, die mit einer Kombination der obigen Aufträge platziert werden. Zum Beispiel eine Bull Call Spread, bestehend aus einem Long At The Money Call Option und eine kurze Out Of The Money Call Option. Um diese Bull Call Spread-Position zu öffnen, müsste man kaufen, um die bei den Geldanrufoptionen zu öffnen und dann zu verkaufen, um die von den Geldanrufoptionen zu öffnen. Umgekehrt, um diese Position zu schließen, müsste man verkaufen, um die an den Geld-Optionen zu schließen und zu kaufen, um die aus dem Geld-Optionen zu schließen. Es gibt 2 Arten von Kombinationsaufträgen, die dazu beitragen, den Auftrag zu koordinieren, den Eintrag oder die Streichung von mehreren Option Positionen einfach. Sie sind: One-Trigger-Other (OTO) und One-Cancel-Other (OCO) Bestellungen. One-Trigger-Other (OTO) Aktivierung einer sekundären Optionsreihenfolge, wenn der primäre Optionsauftrag füllt. Dies ist besonders nützlich für Legging in Positionen wie ein Covered Call, wo Sie wollen, um die Call-Optionen direkt nach der Aktien gefüllt zu verkaufen. One-Cancel-Other (OCO) Hierbei handelt es sich um eine weniger beliebte Optionsreihenfolge, bei der 2 Trades gleichzeitig ausgeführt werden und die Befüllung eines Trade den anderen Trade annulliert. Anfängeroptionshändler, die nur einfache Long-Optionsstrategien durchführen, Call - und Put-Optionen kaufen, müssen nur die Buy-To-Open - und Sell-To-Order-Aufträge nutzen. Arten von Optionsaufträgen - Ausfüllen von Orders Neben den verschiedenen Optionsaufträgen müssen Optionstrading-Einsteiger auch die 2 Arten von Abrechnungsaufträgen zur Kenntnis nehmen. Sie sind. 1. Market Order und 2. Limit Order. Dies ist nicht sonderlich für Optionshandel, sondern ist etwas, das so viele Optionen Trading Anfänger verwechselt. Market Orders Durch die Auswahl eines Optionsauftrags mit Market Order erklären Sie, dass der Optionshandelsbroker den ersten verfügbaren Kurs auf dem Markt füllen muss, unabhängig davon, wie viel dieser Kurs ist. Diese Art der Bestellung ist für sehr flüssige Option Verträge mit sehr engen Bid-Ask-Spreads ok, wo die Preise nicht drastisch ändern. Allerdings konnte bei weniger liquiden Optionskontrakten mit sehr hohen Preisen gefüllt werden. Der Hauptnachteil eines Market Order ist, dass Sie nie sicher wissen, welcher Preis Ihre Bestellung wird schließlich ausgefüllt werden, so dass Handelsmanagement schwierig. Der tatsächliche Füllpreis könnte höher sein als das, was Sie zum ersten Mal gesehen, so dass eine Marge von Sicherheit. Das ist, warum alle Option Trading-Broker erfordert, dass Sie mehr Geld als notwendig in Ihrem Konto haben, um eine Marktordnung zu platzieren. Limit Orders Wenn Sie einen Optionsauftrag mit Limit Order füllen, sagen Sie dem Optionsbroker, dass Sie die Optionsposition öffnen möchten, nicht höher als einen Preis, den Sie bestimmen. Diese Art von Füllung beseitigt die Möglichkeit, jemals ausfüllen zu einem höheren Preis als angegeben und daher keine Marge. Der Hauptnachteil ist, dass, wenn der Preis nach oben verschoben wird, während Sie den Auftrag ausführen, die Bestellung nicht gefüllt werden kann. Sollte eine Bestellung innerhalb von wenigen Sekunden nicht auf Limit Order gefüllt sein, so sollte in diesem Fall überprüft werden, was der vorherrschende Preis des Optionskontrakts ist und ändern Sie den Auftrag entsprechend. Wenn Sie einen Optionsspread handeln, wird Limit Order entweder Limit Debit oder Limit Credit. Even Orders Beim Trading einer Optionsspread-Position wird diese Orderart zur Verfügung gestellt, die es Ihnen ermöglicht, den Options-Broker anzuweisen, den Spread so zu füllen, dass der Bargeldbezug aus dem Short-Bein die Barauszahlung für das Long-Bein vollständig kompensiert Barauszahlungen oder Forderungen aus dem Spread. Arten von Option Orders - Order Timing Neben der Bestellung Ihrer Optionen Broker zu kaufen oder zu schreiben Optionen auf der Grundlage von Markt oder Limit Order, müssen Sie sagen, Ihre Optionen Broker das Timing, dass Reihenfolge. Typische Timing-Aufträge sind Good Till Cancled (GTC), Day Order, Fill-Or-Kill (FOK), All-Or-None (AON) und Market-On-Close (MOC). Good Till Cancled (AGB) Ein AGB-Auftrag ist ein Optionsauftrag, der gültig ist, bis er manuell annulliert wird und nicht automatisch am Ende des Tages abläuft. Gute bis stornierte (AGB) Aufträge sind nützlich bei der Etablierung Stop Loss oder Gewinn, die Bestellungen, die für mehrere Tage, Wochen oder sogar Monate dauert. Die meisten Option Broker haben ihre Bestellung Bildschirm standardmäßig GTC. Tagesauftrag Ein Tagesauftrag ist ein Optionsauftrag, der abläuft, wenn der Markt schließt, wenn er nicht während des Tages gefüllt wird. Dies ist nützlich für Option Trader, die zu einem bestimmten Festpreis für den Tag geben möchten und wenn sie es nicht bekommen, würden sie lieber nicht die Position. Fill-Or-Kill (FOK) Ein Fill-Or-Kill-Auftrag ist ein Optionsauftrag, der annulliert, wenn er nicht vollständig auf Ausführung gefüllt wird. Dies ist nützlich für Option Trader, die eine strenge Handels-und Portfolio-Management-Strategie, die eine vollständige Investition von jeder Position erfordert. Immediate-Or-Cancel (IOC) Eine Immediate-Or-Cancel-Reihenfolge ist ähnlich der Fill-Or-Kill-Reihenfolge, ermöglicht aber eine Position, die bei der Ausführung teilweise gefüllt wird und dann den ungefüllten Teil annulliert. All-Or-None (AON) Eine All-Or-None-Order ist eine Order, die nur ausgeführt wird, wenn sie vollständig gefüllt ist. Der Unterschied zwischen den AON - und den FOK - oder IOC-Aufträgen besteht darin, dass die Bestellung nicht storniert wird, wenn die Position nicht sofort gefüllt wird und zusätzlich zu einem Tagesauftrag oder einem Good Till Cancled Auftrag verwendet werden kann. Market-On-Close (MOC) Eine Market-On-Close-Order ist ein Optionsauftrag, der eine Position bei oder nahe dem Markt schließt. Dies ist für Optionshändler nützlich, die ihre auslaufenden Optionspositionen in der letzten Minute des Verfalltags schließen möchten. Market-On-Close-Aufträge sind besonders beliebt für Optionen Schriftsteller, die Gewinne zu maximieren wollen, indem sie die letzten Cent von extrinsischen Wert verkürzen weg von der Position, bevor sie schließen. Arten von Optionsaufträgen - Aufträge beenden Nachdem Sie die Optionsposition festgelegt haben, ist es Zeit, diesen Ausstieg über Stop-Loss - oder Profit-Take-Points zu automatisieren. Option Händlern können vollständig zu stoppen Verlust oder Gewinn zu nehmen Punkte, um die Beteiligung der menschlichen Emotionen durch Stop Orders, Contingent Orders und Trailing Stop Orders zu entfernen. Stop Orders Stop-Aufträge sind die traditionellen Stop-Loss-Mechanismus verwendet, um in den alten Börsenhandel Tagen zurück. Es ist im Grunde ein Preis ausgelöst Verkauf bestellen, dass Ihre Positionen schließt, wenn ein vorbestimmter Preis getroffen wird. Mit dem Aufkommen von Kontingentaufträgen für Optionshandel und all seiner Flexibilität verkürzen sich die Stop-Aufträge heute maßgeblich. Der Haupt - und bedeutendste Nachteil von Stop Orders ist, dass er nur aktiviert wird, wenn ein bestimmter Preis getroffen wird. Sollte die Option über diesen Preis hinausgehen, könnte sie weiter sinken, ohne den Stop-Auftrag auszulösen. Es gibt 2 Arten von Stop-Orders: Limit Stop und Market Stop. Limit Stop Limit Stop, auch Stop Limit Order genannt, aktiviert eine Limit Order zum Verkauf, wenn der Stoppreis getroffen wird. Auch dies macht es zu einem extrem unsicheren Stop-Loss-Methode, da nicht nur die Reihenfolge ausgelöst wird nur, wenn ein bestimmter Preis getroffen wird, muss es in der Lage sein, um den Preis in der Limit-Order angegeben, sonst kann die Position weiter fallen zu füllen Market Stop Market Stops, auch bekannt als Stop Market Order, aktiviert eine Marktordnung zu verkaufen, wenn der Stop-Preis getroffen wird. Ein Market Stop-Auftrag stellt sicher, dass eine Position verkauft wird, um jeden Preis, wenn der Stopppreis getroffen wird. Der Nachteil ist, dass der Füllpreis viel niedriger sein kann als der Stopp-Auftragspreis. Contingent Orders Contingent Orders sind sicherlich die flexibelste Art, Stop-Loss und Gewinn zu automatisieren. Kontrahentaufträge führen eine Order nur aus, wenn bestimmte Parameter wie eine absolute oder prozentuale Änderung des Aktien - oder Optionspreises vorliegen. Lesen Sie mehr über Contingent Orders. Trailing Stop Order Trailing Stop-Aufträge sind Aufträge, die bei einer bestimmten absoluten oder prozentualen Änderung gegenüber dem günstigsten Optionspreis ausgeführt werden. Ein Beispiel für einen nachfolgenden Stop-Auftrag ist derjenige, der die Optionsposition verkauft, wenn der Optionspreis 10 von seinem höchsten Kurs zurückzieht. Der Broker aktualisiert die Bestellung kontinuierlich auf den höchsten Preis der Option. Lesen Sie mehr über Trailing Stop Order. Walk Limit Order Walk Limit Orders sind Aufträge, die automatisch Ihre Limit-Bestellung inkrementell von irgendwo zwischen dem Angebot und fragen Sie den Preis bis hin zur vorherrschenden Gebot oder fragen Sie Preis innerhalb von Sekunden, um zu versuchen, für eine bessere Füllung als die vorherrschende Gebot oder fragen Sie Preis . Lesen Sie mehr über Walk Limit Order. Roll Die meisten Online-Optionen Broker haben eine Option, um Ihre bestehenden Optionskontrakte zu rollen. Dies bedeutet, dass Sie Ihre bestehende Optionsposition schließen und dann eine neue Position der gleichen Größe auf demselben Basiswert eröffnen, jedoch mit einem weiteren Ausfallmonat. Dies ermöglicht Ihnen, in den Vermögenswert für einen längeren Zeitraum investiert. Lesen Sie mehr über Roll Forward. Fragen zu Options Orders